近期，香港的銀行同業拆息 (HIBOR) 持續下探，跌到了近年的新低，這對廣大的香港業主來說，無疑是個振奮人心的好消息！特別是那些使用「H按」（HIBOR按揭）的業主，他們的每月供款壓力有望大幅減輕。那麼，HIBOR 大跌到底意味著什麼？這是不是你考慮「轉按」的最佳時機呢？讓我們一起深入了解。
銀行同業拆息 (HIBOR)大跌後未有煞停
由今年5月開始「香港銀行同業拆息」（HIBOR）不斷下跌。一個月HIBOR影響物業按揭貸款息口，而一般H按計劃的息率為一個月HIBOR加1.3厘或另一個封頂息率（如最優惠利率（P）減1.75厘，以較低者為準），故採用H按的業主最近終可享受低於封頂位的實際按息，為接近兩年以來的首次。而HIBOR暫時穩定在1厘左右，6月17日收報0.52452厘，乃2022年6月以來的最低位。原先一個月HIBOR跌至兩厘左右時很多分析指其很快會反彈，觀乎這幾天令人咋舌的跌勢，似乎還是過早蓋棺定論。
銀行同業拆息 (HIBOR)是甚麼意思？
銀行同業拆息 (HIBOR)，全稱 Hong Kong Interbank Offered Rate，簡單來說，就是香港金融市場上，銀行與銀行之間互相借貸資金的利率。HIBOR的官方名稱為「港元利息結算利率」，由香港銀行公會根據市場上20間指定參考銀行工作日約上午11時15分（香港時間）提供的報價資料計算得出。計算時會剔除最高和最低的報價，取中間14個報價的平均值，涵蓋存款期限從1個月至12個月不等。
銀行同業拆息反映了銀行之間的資金成本和市場流動性狀況。由於各銀行資金狀況不同，拆息會有所差異，因此需要統一標準定價。HIBOR每天波動，成為衡量香港銀行間資金借貸成本的重要指標。
什麼原因導致銀行同業拆息大跌？
銀行之間的借貸成本受多項因素影響，今次HIBOR下跌，大家一致認同主要乃聯繫匯率制度觸發了港元強方兌換保證，金管局出手買入美金沽出港元所致。資金湧入港元後，銀行體系「水浸」，港元的儲備由800億元大幅升至約1740億元。即使近月有不少大型新股上市，茶飲股和電池製造商的新股發行均凍結大額港元資金，但此仍無阻HIBOR繼續下探。到底HIBOR何時才真正觸底反彈，接下來還要看多項因素，例如美國的減息速度和幅度，以及關稅戰之下美元的匯率走勢等。
銀行同業拆息利率暴跌成業主轉按時機關鍵
銀行同業拆息 (HIBOR) 持續下探，跌到了近年的新低，這對廣大的香港業主來說，無疑是個好消息！特別是那些使用「H按」（HIBOR按揭）的業主，他們的每月供款壓力有望大幅減輕。
業主每月供款 / 利息支出大幅減少
短短一個月，H按的實際按息由3.5厘下降至約1.82厘（一個月HIBOR約0.52厘，加上1.3厘，即1.82厘），正在供樓的業主應該樂見其成。新的息口會使業主每月的供款金額下調、本金佔每月還款的比率因而上升，且全期的利息支出將會大幅減少。一個700萬元的單位，如借七成（貸款額490萬元），供款30年，一個月前的每月供款額為22,004元，全期利息支出約為302萬元；現在H按息口下降，最新的每月供款額已「跳水」至17,674元，少了4330元！
早年選擇發展商按揭人士宜轉按
實際按息降至更低水平，對過去幾年選用了發展商漸進式供款的朋友來說正好是轉按的大好機會。一般由發展商提供的按揭在首三年的息率會較傳統銀行的低，介乎免息至3厘左右，但一踏進高息期，息率就會進一步攀升至4厘甚至5厘，令業主的供款壓力大大增加。這類按揭計劃就跟「呼吸plan」一樣，基本上業主享受一輪低息後，就要抓緊時間在高息期臨近時轉按；如今H按的實際按息跌至約1.82厘，有需要的業主們應盡早行動。如想了解更多轉按或加按資訊，可參考轉按及加按須知。
轉按前有哪些留意事項？
在決定轉按前，細節一定要看清楚、想明白，才能確保這次操作真正省錢，而不是帶來額外麻煩。
留意估價
當然，近期的樓價指數仍在低位徘徊，有意轉按的業主要先審視一下手持的單位本身有沒有估價不足的問題。如有的話，業主要有心理準備隨時反倒要預備資金彌補新舊按揭之間的貸款額差價。即使估價充足，業主亦要比較清楚每個計劃的優劣。
留意有否提供高息存款掛勾戶口
目前坊間新敍造的H按的現金回贈介乎貸款額0.2%至1%，並不是每間銀行都願意提供高息的按揭存款掛勾戶口；業主要留意一旦HIBOR回升至觸頂，以四大銀行的按揭計劃為例，業主將要以封頂息率（即3.5厘）供款，以前文的個案來說，其所牽涉的每月供款額可以相差數千元甚至更多。筆者建議正在使用發展商漸進式供款的朋友要盡早預留足夠的資金安排轉按，如有需要，應向專業的按揭顧問尋求協助。
關於同業拆息的問答合集
香港銀行同業拆息有哪幾種類型？
香港銀行同業拆息（HIBOR）有多種期限類型，包括隔夜、1星期、2星期、1個月、2個月、3個月、6個月及12個月等，期限越長，利率通常越高。樓宇按揭多以1個月HIBOR作為計算基準。
拆息升跌如何影響H按利率？
HIBOR升高會令H按（以HIBOR計算的按揭利率）上升，業主每月供款增加；拆息下降則令H按利率降低，供款減少。H按通常有封頂息率（約3.5%），當拆息高企時，供款會以封頂息計算，拆息低時則可享受較低利率。
拆息變動對P按利率有何影響？
P按是以銀行最優惠利率（P）減去一定百分比計算，拆息變動對P按影響較小。P按利率主要隨銀行調整最優惠利率而變動，加息周期P按利率上升，減息周期則較穩定。如想了解更多H按P按資訊，可參考H按定P按好？。
如你正考慮轉按或想了解更多按揭資訊，歡迎隨時聯絡我們的專業按揭顧問。
