零罰息期 | 發展商推出超短樓花期新盤 | 需短時間內調動資金上會加大壓力
近期發展商推盤步伐明顯加快，為求盡快取得利潤，一些新盤主打「超短樓花期」，甚至直接以現樓發售。以今年首季推售的一個尖沙咀新盤為例，推售時項目已平頂，樓花期僅約半年；另一個港島灣仔區新盤更是直接以現樓應市。樓花期大幅壓縮，對買家而言能盡早收樓固然興奮，但對部分買家來說，由於調動資金上會的時間倉卒，他們或隨時要四出「撲水」，確保自己能夠完成交易。面對這個新常態，有些精明業主開始另有部署，透過靈活的短期融資與按揭規劃，將手頭上的資產進行「活化與再配置」，成功透過一輪操作短線獲利。
罰息期 | 買家購入新盤作收租投資 | 樓價上升轉手淨賺100萬
日前一位業主眼見樓市轉趨暢旺，打算增購單位作中長線收租投資之用。幾番尋覓後他鎖定了一個新盤項目，只是計劃趕不上樓市變化，目標新盤項目甫開售即受到追捧，而發展商其後加推時順應市況上調售價，更令前期買入的單位估值加速上揚。既然形勢有變，客人便果斷將其持有的現契物業轉按，透過銀行的重新估值，將物業多年來累積的升幅與已償還的本金釋放，套現出一筆充裕的流動資金入市。果然，在物業落成並正式成交的前後臨界點，他剛好找到另一位買家出高價接手。衡量過持有多間物業的長遠供款壓力後，業主未有猶豫不決，決定趁旺市來個順水推舟，將物業轉手。前後不足一年，扣除相關稅項及持貨成本後，業主帳面淨利潤接近100萬元。
罰息期 | 罰息期內轉按或轉手需交還現金回贈 | 短期融資「供息不供本」買樓投資
對於投資者（而非剛需用家）來說，物業買賣操作其中一樣較棘手之處乃銀行的兩至三年罰息期。若買入物業不久，市場就出現極佳的獲利機會，有時投資者只能眼白看著機會溜走，除非扣除了銀行罰息期罰款和交還現金回贈後，有關操作的利潤仍然相當可觀，但顯然目前樓市又未瘋狂至此。面對此痛點，現時市面上部分財務機構所提供的短期融資方案或成另一條出路。此類貸款可提供低至六個月的超短罰息期，投資者僅需等待短短半年的限制期後，便可根據自身財務狀況或市場波動，自由決定繼續持有新購入的物業抑或沽貨套現。而此類計劃又往往附帶「供息不供本」的過渡性安排，持貨初期業主每月僅須支付利息開支，使期內的現金流壓力降至最低，有緩衝可進行不同類型的操作。
罰息期 | 投資樓市需有按揭知識 | 零罰息期按揭計劃注意事項
有些個案之所以成功，關鍵不在於投資者有水晶球預知樓市升跌，而是在於部分人懂得將「舊樓轉按、短樓花期新盤、短罰息按揭工具」三者進行策略性整合。惟筆者必須強調，非銀行財務機構的按揭工具雖具靈活性，其息率與審批準則與傳統銀行有別。業主在部署前務必先諮詢專業的按揭顧問，要量力而為，方能在波動的市場中穩中求勝。
罰息期 | 銀行設立罰息期的原因 | 罰息期內提前還款需罰款及退回現金回贈
銀行借一筆幾百萬元的款項給業主，並提供了現金回贈等優惠，是期望在未來的 20 至 30 年內穩定賺取供樓利息。如果業主在拿到現金回贈後，隔幾個月就立刻還清貸款或轉去其他銀行，銀行便會虧本。因此，銀行規定在首二至三年內還清貸款，便需要向銀行支付一筆罰款，甚至要退回現金回贈。
銀行與財務公司的差別
銀行與財務公司的差別 | 按揭取態
在香港買樓做按揭，可選擇「大型銀行」或「財務公司」申請按揭，但兩者的按揭取態相差甚大。銀行是「規矩嚴格但利息平」，財務公司則是「靈活彈性但成本高」。
按揭取態 | 審批門檻
銀行：按揭審批較為嚴格，會根據供款與入息比率，收入證明，稅單，信貸評級等各種按揭審批要求而批出按揭。
財務公司：按揭審批較彈性，若收入證明不足或信貸評級差等問題亦能因應客人的情況而彈性批出按揭。
按揭取態 | 物業類型的接納程度
銀行：偏向大型屋苑，對於對於村屋、唐樓或樓齡較大的物業取態較為保守，有機會扣減按揭成數。
財務公司：對「奇難雜症」物業的接受度極高。包括村屋、缺樓契等等物業亦有機會能順利批出。
按揭取態 | 息率
銀行：大多以現時市場最低的按揭利率批出按揭。
財務公司：息率通常顯著高於銀行，甚至高達12里或以上。
| 銀行 | 財務公司 | |
| 審批門檻 | 較為嚴格 | 較為彈性 |
| 物業類型的接納程度 | 較為嚴格 | 較為彈性 |
| 息率 | 以最低的按揭利率 | 高於銀行息率 甚至高達12里或以上 |
財務公司
財務公司，正式名稱是持牌放債人，在香港俗稱「財仔」。
簡單來說，它們是非銀行的貸款機構。它們不具備銀行的完整功能，例如開戶存款，但專門提供各式各樣的借貸服務，如個人私人貸款、中小企融資、以及我們熟知的物業按揭。
財務公司 | 監管法例
銀行由金管局按《銀行業條例》嚴格監管；財務公司則是由牌照法庭及公司註冊處發牌，受《放債人條例》（香港法例第163章）規管。
財務公司 | 類別
- 大型連鎖 / 銀行附屬財仔
- 例如邦民、UA、安信、Aeon、歐力士等
- 由大財團或銀行作支持，運作正規，因為廣告較多所以普遍知名度較高。
- 專攻物業按揭
- 較少做私人貸款，主要以物業按揭為主。
- 小型 / 獨立財務公司
- 規模較小，客群通常是信貸評級較差，所以利息通常較高。
